中国有一种产品，叫做rmbs，即个人住房抵押贷款支持证券。
目前国内规模9月已经突破800亿，预计年底能够突破1000亿。不仅银行发行，公积金中心也发行。
利率在5-7%左右。
rmbs实质就是银行将抵押房贷打包成债券出售，让出部分房贷利息，从而回收资金。
承销rmbs的渠道信托公司，为了转移自身的风险，会向保险公司买一份债券保险cds，即rbds。
保险费率在1-3%左右。
保险公司将自己手上的rbds，向再保险公司比如中再再保险，等同抵押贴现，获得资金，即rrbds。费率在1.88-2.17%左右。
也就是说，只要违约率大于7-5%，你买rbds，rrbds就有赚了，而杠杆率最大可以达到0.02%，即5000倍，最低是0.065%，即1500倍。
那么怎样才会出现违约断供？违约多少能赚多少？
如果房贷全是零首付，那么不上涨，即房价上涨幅度低于贷款利率，也会出现全面违约断供。
如果全是二成首付，跌80%才有可能因为无力补充抵押物而违约断供。
房价跌多少才会出现大于7-5%的违约率呢？取决于正在还房贷的人能承受房价跌多少，或者涨不了多少。
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这东西是百万为单位的，一是找渠道承销商的保险公司，一是找再保险公司，替别人的rmbs买保险。
如果没出事，别人赚钱了，你什么都没有。只有别人爆煲，你才可以赚对方亏损的差额值。
相当2元博1万的彩票，只不过一张彩票100万。
另外一个问题是，肯不肯赔，毕竟还没有过违约。国家认不认可，毕竟你是为别人买保险，收益人是你，一个政策下来啥都能无赖。
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最后一次补充，原答是9月14日。
这东西的用法是这样的:
一份100万的rbds覆盖大约3000万的rmbs，一份rrbds大概覆盖15亿rmbs。
如果断供违约率是10%，那么1份rbds可以获赔300万，rrbds获赔1.5亿。
但是违约达不到一定值，rmbs还能保本，没有赔付，买rbds的钱全打水漂。
如果某个疯子土豪，拿10亿买，那么10%违约率就可以赚30亿，即使其对应的rmbs只有3000万。
买这东西需要资质和门路。
阴谋论一下:
中国的保险公司都是有政治家族，党国要人为背景的。与虎谋皮非轻易，翻脸不认俱闲事。
能要他们乖乖守规则认栽，也非常人。
而赔付的钱从哪来？你还记得银行各种理财里的分红险，万能险么？
如果党国门阀如果发现不仅能从房价上涨中获利，也能从房价暴跌中获利，毕竟这东西就像股市的期指，那么他们会如何好好利用手中的权力和这个产品，为自己创造谋利的空间？
不再补充……
